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嘉实丰益纯债定期债券:2020年第4季度报告

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年1月19日复核了本报告

  中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  风险收益特征本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益低于股票基金、混合基

  注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  (2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月为建仓期,建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。

  轩璇券、嘉实2019年11月5-8年月加入嘉实基金管理有限公司,现任固收

  注:(1)首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,此后的非首任基金经理的“任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期;“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。

  报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实丰益纯债定期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。

  报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。

  基本面来看,国内宏观经济继续修复,政策保持稳健中性但酝酿微调,海外经济复苏受到疫情反复的冲击有所放缓,但趋势未改,主要经济体货币当局仍然坚持不同程度的量化宽松政策,以刺激经济,海内外的经济与政策周期出现了显著的错位。

  市场来看,在基本面偏乐观的影响下,债券市场存在上行的压力;11月初受永煤事件的冲击,

  机构风险偏好收紧带来的赎回压力下,市场进一步出现调整。而后随着维稳政策的逐步明确,构成流动性阶段性宽松的拐点,收益率曲线呈现平坦化下移,中短端和超长端情绪阶段性回暖。信用债方面,信用利差扩大且内部分化加剧,部分债务规模庞大且结构依赖公开市场的主体存量债

  券被市场抛弃,城投类主体也开始有高收益债定价苗头;长期来看,是信用债市场理性定价的开始。

  操作方面,10月份考虑部分品种绝对收益水平偏低,组合在满足了新一个开放期的基本配置

  需求之后,并未提高杠杆水平;但由于持仓以信用债为主,在11月份信用债收益率曲线的平坦化上行中,受到信用板块估值调整的影响,存在一定幅度的回撤。市场调整中部分信用债被错杀,组合在此期间优选了资质相对安全的品种择机进行了一定幅度的加仓。但考虑从基本面来看债券市场整体趋势性机会有限,以及部分券种的重新定价尚未充分,依然保持了偏低的杠杆水平。4.5报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末本基金份额净值为1.0052元;本报告期基金份额净值增长率为0.29%,业绩

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

  未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回,基金管理人可能无法及时变现基金资产,可能对基金份额净值产生一定的影响;极端情况下可能引发基金的流动性风险,发生暂停赎回或延缓支付赎回款项;若个别投资者巨额赎回后本基金连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元,还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

  北京市朝阳区建国门外大街21号北京国际俱乐部C座写字楼12A层嘉实基金管理有限公司

  (1)书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。

  投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话,或发电子邮件,E-mail:。